Com a separação automática dos tributos nas transações, negócios precisarão revisar o fluxo de caixa, os prazos de pagamento e a necessidade de crédito para manter a operação
A implementação do split payment, mecanismo previsto na reforma tributária que permite separar e recolher automaticamente os tributos no momento da liquidação financeira de uma transação, deve trazer mudanças para a gestão do caixa das empresas.
Ao direcionar a parcela correspondente aos impostos ao Fisco, o sistema altera a dinâmica de disponibilidade dos recursos recebidos pelas companhias e exige atenção redobrada ao planejamento financeiro, especialmente em negócios que precisam pagar fornecedores antes de receber de seus clientes.
O impacto tende a variar conforme o modelo de operação de cada empresa. Negócios que trabalham com prazos mais longos para receber, mas precisam honrar compromissos de curto prazo, podem enfrentar maior pressão sobre o capital de giro. Nesse cenário, a diferença entre o momento em que o dinheiro entra e aquele em que as despesas precisam ser pagas ganha ainda mais relevância para a sustentabilidade financeira da operação.
“Com o split payment, o planejamento financeiro precisará considerar não apenas quando o dinheiro entra na conta, mas também quanto estará efetivamente disponível para a empresa utilizar. Negócios que já operam com margens apertadas ou dependem de prazos mais longos para receber precisarão avaliar com cuidado seu capital de giro para evitar que o descasamento entre recebimentos e pagamentos gere uma necessidade adicional de crédito”, afirma Ana Salvatori, COO da Razonet.
A mudança também coloca em evidência a importância de compreender o ciclo financeiro do negócio. Empresas que recebem à vista e pagam fornecedores em prazos mais longos apresentam uma dinâmica diferente daquelas que vendem a prazo, mas precisam antecipar pagamentos de mercadorias, folha de salários, aluguel e outras despesas operacionais. Para estas últimas, a disponibilidade de recursos ao longo do mês pode ser tão importante quanto o resultado financeiro apurado no período.
Nesse contexto, a gestão do fluxo de caixa passa a exigir projeções mais detalhadas sobre entradas e saídas, considerando os valores líquidos efetivamente disponíveis após a segregação dos tributos. A revisão dos prazos negociados com fornecedores e clientes, a análise das condições de crédito e o acompanhamento das necessidades de financiamento da operação podem ajudar a reduzir riscos de descasamento financeiro.
“Não basta olhar para o faturamento ou para o lucro projetado. É fundamental entender em que momento os recursos estarão disponíveis e quais compromissos precisarão ser pagos até lá. Antecipar esses movimentos permite que a empresa avalie alternativas com antecedência, negocie melhores condições e tome decisões de crédito com base em uma necessidade real, e não apenas quando o caixa já estiver pressionado”, acrescenta Salvatori.
O efeito do mecanismo, porém, dependerá das características de cada transação, das modalidades de pagamento e das regras aplicáveis à sua implementação. Por isso, a adaptação ao novo modelo envolve tanto o acompanhamento das definições regulatórias quanto a revisão dos processos internos de controle financeiro e tributário.
Para as empresas, o desafio será incorporar a nova dinâmica à rotina de gestão sem perder de vista a relação entre operação, liquidez e crescimento. Em um ambiente no qual o acesso a recursos financeiros influencia diretamente a capacidade de honrar compromissos e ampliar atividades, compreender o impacto do split payment sobre o capital de giro será parte importante da preparação para a reforma tributária.
Sobre a Razonet
Com sete anos de atuação no mercado de contabilidade, a Razonet é uma plataforma de serviços para os empreendedores. Unindo tecnologia, inovação e atendimento diferenciado, proporcionando uma excelente experiência para o cliente, a empresa tem o propósito de apoiar milhares de micro e pequenos empreendedores em todo o Brasil.
